Dernière vérification : 10 septembre 2026.
La première décision n’est pas le symbole
Un REER peut contenir plusieurs types de placements admissibles. Le bon FNB dépend d’abord de votre horizon, de votre allocation cible et de votre tolérance aux baisses. La fiscalité américaine devient ensuite une optimisation, pas le point de départ.
| Profil | Structure à étudier | Pourquoi |
|---|---|---|
| REER simple, long terme | FNB tout-en-un canadien | Rééquilibrage automatique, cotation CAD |
| REER agressif | 100 % actions mondial | Exposition globale sans revenu fixe |
| REER plus modéré | 80/20 ou 60/40 | Moins de volatilité |
| Gros REER avec USD | FNB américains directs | Peut améliorer le traitement de la retenue US |
Pourquoi les FNB américains peuvent être intéressants dans un REER
La convention fiscale Canada–États-Unis donne un traitement favorable à certains régimes de retraite. Lorsqu’un FNB américain est détenu directement dans un REER, la retenue américaine sur les dividendes peut généralement être évitée. Un FNB canadien qui détient des actions américaines peut toutefois subir la retenue au niveau du fonds.
Mais ne payez pas 1,5 % pour économiser quelques points de base
Une conversion CAD→USD coûte parfois beaucoup plus que l’économie annuelle de retenue ou de MER. Sur un petit REER alimenté chaque mois en CAD, rester dans un FNB canadien tout-en-un peut être plus rationnel que d’optimiser agressivement chaque distribution.
Pour un portefeuille simple
XEQT/VEQT peuvent convenir à un investisseur qui veut presque 100 % d’actions; XGRO/VGRO à quelqu’un qui préfère environ 80 % actions et 20 % obligations. Le bon niveau de risque compte généralement davantage que le gestionnaire choisi.
À l’approche de la retraite
Un REER destiné à être converti en FERR bientôt peut nécessiter davantage de stabilité qu’un REER d’une personne de 30 ans. Le besoin futur de retraits, la présence d’une pension et la taille du CELI doivent être analysés avec l’allocation du REER.
Notre ordre de décision
- Définir l’allocation globale.
- Décider si les USD apportent une vraie économie.
- Comparer frais de courtage et conversion.
- Choisir une structure suffisamment simple pour être conservée.
- Réviser l’allocation à mesure que le décaissement approche.
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