Dernière vérification : 10 septembre 2026.
La différence centrale
Le REER donne généralement une déduction fiscale à la cotisation et reporte l’impôt sur la croissance, mais les retraits sont imposables comme revenu. Le compte non enregistré ne donne pas de déduction initiale, mais seuls les revenus et gains imposables sont taxés selon leur nature.
| Critère | REER | Non enregistré |
|---|---|---|
| Déduction à la cotisation | Généralement oui si droits disponibles | Non |
| Impôt annuel sur les placements | Généralement reporté | Oui selon intérêt, dividende ou gain réalisé |
| Retrait | Généralement imposable comme revenu | Retrait du capital lui-même non imposable; dispositions peuvent créer gains/pertes |
| Pertes en capital | Non déductibles | Peuvent être utilisables selon les règles |
| Plafond | Droits REER | Aucun plafond de cotisation |
Pourquoi le taux d’impôt actuel compte
Une déduction REER vaut davantage en dollars lorsque votre taux marginal est élevé. Si vous cotisez pendant une année de revenu élevé et retirez à un taux plus faible à la retraite, le REER peut bénéficier à la fois du report d’impôt et d’un écart de taux favorable.
Mais le remboursement d’impôt doit être considéré
Comparer 10 000 $ dans un REER à 10 000 $ dans un compte imposable peut être trompeur si vous ignorez la déduction REER. Une comparaison équitable doit décider ce que vous faites de l’économie d’impôt : la dépenser ou la réinvestir change fortement le résultat.
Le compte non enregistré garde plus de flexibilité
Vous pouvez retirer du capital d’un compte imposable sans que tout le retrait soit traité comme revenu. Seuls les intérêts, dividendes, distributions et gains réalisés suivent leurs règles fiscales respectives. Cela peut faciliter certaines dépenses importantes avant la retraite.
REER et prestations futures
Les retraits REER/FERR augmentent le revenu imposable et peuvent donc interagir avec certains crédits et prestations liés au revenu. À la retraite, l’ordre de décaissement mérite d’être planifié plutôt que laissé au hasard.
Quand le compte non enregistré devient naturel
Une fois le CELI, le CELIAPP pertinent et le REER utilisé selon votre stratégie, le compte non enregistré permet de continuer à investir sans plafond. Il ne doit pas être vu comme un « mauvais compte », mais comme un compte qui exige davantage de gestion fiscale.
Verdict
Le REER est particulièrement puissant lorsque la déduction est obtenue à un taux d’impôt élevé et que le retrait futur est bien planifié. Le compte non enregistré est plus flexible et devient indispensable lorsque les droits enregistrés sont épuisés.
Voir un cadre pour l’ordre des comptes →
Comprendre l’impôt lors d’un retrait REER →