Dernière vérification : 10 septembre 2026.
Réponse rapide
Un portefeuille de 1 million $ offre une marge de manœuvre importante, mais il ne garantit pas une retraite confortable. À un retrait initial de 4 %, il fournit environ 40 000 $ par année avant impôt. À 3,5 %, le retrait est de 35 000 $; à 4,5 %, 45 000 $.
Les revenus de la RRQ, de la Sécurité de la vieillesse et d’un régime d’employeur peuvent s’ajouter à ce montant et réduire fortement la pression sur le portefeuille.
Revenu potentiel du portefeuille
| Taux de retrait initial | Retrait annuel | Retrait mensuel |
|---|---|---|
| 3,5 % | 35 000 $ | 2 917 $ |
| 4,0 % | 40 000 $ | 3 333 $ |
| 4,5 % | 45 000 $ | 3 750 $ |
| 5,0 % | 50 000 $ | 4 167 $ |
Ajoutez les revenus publics
Pour une personne qui commence la RRQ à 65 ans en 2026, Retraite Québec indique une rente moyenne d’environ 731 $ par mois. La rente maximale à 65 ans est de 1 507,65 $ par mois pour une personne ayant droit au maximum.
La Sécurité de la vieillesse maximale pour les 65 à 74 ans est de 751,97 $ par mois pour juillet à septembre 2026. Le montant réel dépend notamment des années de résidence au Canada et du revenu.
Un exemple concret
Supposons 55 000 $ de dépenses annuelles. Avec 8 772 $ de RRQ et 9 024 $ de SV par année, il reste environ 37 204 $ à financer par le portefeuille. Sur 1 million $, cela représente un taux de retrait initial d’environ 3,72 %.
Ce scénario offre une marge supérieure à celui où le portefeuille doit à lui seul fournir 55 000 $ par année. Mais les impôts, les frais, la volatilité, la durée de retraite et les dépenses futures restent essentiels.
Comment cela se compare aux dépenses québécoises?
Statistique Canada rapporte que les ménages québécois ont dépensé en moyenne 65 344 $ en biens et services en 2023. Ce n’est pas un budget de retraité ni une cible universelle, mais c’est un repère utile : un portefeuille de 1 million $ à 4 % ne finance pas à lui seul ce niveau de dépenses. Les revenus publics et autres rentes changent cependant fortement l’équation.
Pourquoi 1 million $ n’est pas le vrai objectif
Le seuil psychologique de 1 million $ est séduisant, mais la variable économique centrale est votre écart annuel à financer. Si vos dépenses sont de 50 000 $ et que vos revenus garantis couvrent 20 000 $, votre portefeuille doit financer 30 000 $. À 4 %, cela correspond à environ 750 000 $.
À l’inverse, si votre écart est de 60 000 $, même 1 million $ implique un retrait initial de 6 %.
Le million en CELI n’est pas équivalent au million en REER
La composition du patrimoine compte. Les retraits d’un CELI ne sont généralement pas imposables, alors que les retraits d’un REER ou FERR sont imposables. Un portefeuille non enregistré peut générer intérêts, dividendes et gains en capital avec une fiscalité différente. Deux personnes ayant exactement 1 million $ peuvent donc avoir des revenus nets très différents.
Verdict
Pour beaucoup de retraités québécois, 1 million $ combiné à la RRQ et à la SV peut offrir une base robuste. Mais le chiffre n’a de sens qu’en le comparant aux dépenses, aux impôts, aux revenus garantis et à la durée prévue de la retraite.
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