Dernière vérification : 10 septembre 2026.
Réponse rapide
À un retrait initial de 4 %, 1,5 million $ fournit environ 60 000 $ par année avant impôt. À ce niveau de capital, la question n’est souvent plus seulement « est-ce assez? », mais comment décaisser efficacement, combien dépenser et combien conserver pour plus tard.
| Taux initial | Par année | Par mois |
|---|---|---|
| 3,5 % | 52 500 $ | 4 375 $ |
| 4,0 % | 60 000 $ | 5 000 $ |
| 4,5 % | 67 500 $ | 5 625 $ |
| 5,0 % | 75 000 $ | 6 250 $ |
Exemple : dépenses de 70 000 $
À titre de repère, la RRQ moyenne à 65 ans pour les nouvelles rentes en 2026 est de 731 $ par mois et la SV maximale pour les 65 à 74 ans est de 751,97 $ par mois pour juillet à septembre 2026. Cela représente environ 17 796 $ par année avant impôt.
Un budget de 70 000 $ laisserait donc environ 52 204 $ à financer par le portefeuille, soit environ 3,48 % de 1,5 million $.
La fiscalité peut valoir plus que quelques points de rendement
Si une grande partie du 1,5 M$ se trouve dans un REER ou FERR, les retraits augmentent le revenu imposable. Une personne possédant davantage de CELI peut avoir beaucoup plus de contrôle sur son revenu fiscal annuel. Le bon plan peut donc utiliser plusieurs comptes dans un ordre coordonné.
Le risque change de nature
Avec un capital plus élevé, maximiser le rendement n’est pas toujours l’objectif dominant. La protection contre une mauvaise séquence de marchés, les besoins futurs de soins, la transmission du patrimoine et la simplicité peuvent justifier une allocation différente de celle utilisée pendant l’accumulation.
RRQ et SV : faut-il quand même les retarder?
Un gros portefeuille peut permettre de financer les dépenses tout en retardant certaines prestations. Retraite Québec augmente la rente après 65 ans de 0,7 % par mois jusqu’à 72 ans. Ce choix doit être comparé à l’espérance de vie, aux besoins de liquidités, à la fiscalité et aux objectifs successoraux.
Le million et demi n’est pas entièrement « dépensable » de la même façon
1,5 M$ dans un REER n’équivaut pas à 1,5 M$ dans un CELI. Le premier contient une obligation fiscale future au retrait; le second offre généralement des retraits non imposables. Un chiffre de valeur nette sans ventilation fiscale peut donc donner une fausse impression du revenu disponible.
Questions de planification à ce niveau
- Quel revenu net voulez-vous réellement?
- Quelle part doit rester investie jusqu’à 80 ou 90 ans?
- Voulez-vous léguer un capital précis?
- Quels comptes décaisser avant les retraits minimums du FERR?
- Quand demander RRQ et SV?
Verdict
Pour beaucoup de ménages, 1,5 M$ crée une base de retraite très solide. Mais à ce niveau, une stratégie de décaissement mal coordonnée peut coûter plus qu’un choix imparfait entre deux FNB presque identiques.
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