Dernière vérification : 10 septembre 2026.
Peut-on acheter des actions américaines dans un CELI?
Oui, dans la plupart des cas. L’ARC indique que la plupart des titres cotés sur une bourse de valeurs désignée sont des placements admissibles pour les régimes enregistrés. Le Nasdaq, le NYSE et le NYSE Arca figurent notamment sur la liste canadienne des bourses désignées.
Votre institution financière peut toutefois restreindre les titres qu’elle permet de détenir.
Le gain en capital demeure-t-il libre d’impôt au Canada?
Dans un CELI valide, la croissance et les retraits sont généralement libres d’impôt au Canada. Le problème fiscal principal pour les actions américaines n’est donc pas le gain en capital : ce sont les dividendes de source américaine.
Pourquoi les dividendes sont retenus?
Les États-Unis imposent normalement une retenue sur les dividendes versés à des investisseurs étrangers. Pour un résident canadien admissible aux avantages de la convention fiscale, le taux courant est généralement réduit de 30 % à 15 %.
Le CELI ne bénéficie généralement pas de l’exemption accordée à certains régimes de retraite comme le REER. Une retenue sur un dividende américain dans un CELI devient donc habituellement un coût net.
Exemple
Vous détenez 50 000 $ d’actions américaines qui versent 2 % de dividendes. Cela représente 1 000 $ de dividendes annuels. Une retenue de 15 % correspond à environ 150 $ par année.
Le coût fiscal effectif est donc 0,30 % de la valeur du portefeuille dans cet exemple, et non 15 % de votre portefeuille.
Faut-il éviter les actions américaines dans le CELI?
Pas nécessairement. Le CELI reste extrêmement puissant pour faire croître des placements à long terme sans impôt canadien sur les gains. Une petite retenue sur les dividendes peut être moins importante que l’allocation globale, le potentiel de croissance, les frais et la discipline de l’investisseur.
Quand le REER mérite une comparaison
Si vous détenez beaucoup d’actions américaines à dividendes ou un gros portefeuille américain, le REER peut devenir plus efficace lorsqu’il détient directement les titres ou FNB américains. Mais il faut aussi tenir compte de l’imposition future des retraits REER et des coûts de conversion de devises.
Attention au formulaire W-8BEN
Les courtiers canadiens gèrent généralement la documentation permettant d’appliquer le taux de convention, notamment le statut fiscal fourni au moyen d’un W-8BEN ou d’un processus équivalent. Vérifiez les renseignements fiscaux de votre compte si vous observez une retenue inhabituelle.
Verdict
Le CELI peut parfaitement contenir des actions et FNB américains admissibles. Il faut simplement comprendre qu’une partie des dividendes peut être retenue aux États-Unis et que cette retenue ne peut généralement pas être récupérée au moyen du crédit d’impôt étranger.
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