Dernière vérification : 10 septembre 2026.
Réponse rapide
Un CPG non rachetable convient lorsque vous êtes certain de ne pas avoir besoin de l’argent avant l’échéance. Un CPG encaissable ou rachetable est plus approprié lorsque vous voulez une possibilité de sortie anticipée, souvent en échange d’un taux inférieur ou de conditions particulières.
CPG non rachetable
Le capital reste normalement immobilisé jusqu’à l’échéance. En contrepartie, l’institution peut offrir un taux supérieur à celui d’un produit plus flexible. Ce type de CPG convient surtout à une dépense dont la date est connue et financée par de l’argent qui n’a pas d’autre fonction.
CPG encaissable
Un produit encaissable permet un retrait anticipé selon les conditions du contrat. Il peut exiger une période minimale avant le retrait, réduire l’intérêt ou appliquer une structure de taux différente. L’important est de lire les conditions exactes avant l’achat plutôt que de supposer que « encaissable » signifie accès instantané sans coût.
| Critère | Encaissable | Non rachetable |
|---|---|---|
| Accès avant échéance | Possible selon conditions | Généralement non |
| Taux | Souvent plus faible | Souvent plus élevé |
| Fonds d’urgence | Peut convenir à une portion secondaire | Faible adéquation |
| Objectif à date fixe | Bon si incertitude | Bon si date certaine |
Le risque caché : l’autorenouvellement
Les institutions peuvent prévoir un renouvellement automatique à l’échéance. L’ACFC indique que, dans certaines situations auprès d’institutions fédérales, vous disposez de droits d’information avant le renouvellement et pouvez annuler un renouvellement automatique dans les 10 jours ouvrables suivant le début du nouveau terme.
Protection SADC
Un CPG admissible émis par une institution membre peut être couvert par l’assurance-dépôts, généralement jusqu’à 100 000 $ par catégorie de couverture et par institution membre, avec les autres dépôts admissibles de la même catégorie.
Verdict
Ne payez pas la flexibilité si vous n’en avez pas besoin, mais ne verrouillez pas de l’argent qui pourrait servir à une urgence. Le bon CPG est celui dont l’échéance correspond à votre calendrier réel.
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